Просто о сложном – что такое криптовалюта и для чего она нужна

Прошлый 2017 г. можно считать знаковым для криптовалют. Именно после него и впечатляющего роста Биткоина и альткоинов о криптовалютах заговорили как о реальном конкуренте фиатной валюты. На крипторынок вышла масса инвесторов и как показала практика многие из них слабо представляют себе, что вообще такое криптовалюта. Этот материал снимет все вопросы и даст представление новичкам о том, как крипта работает, для чего может использоваться и какими преимуществами обладает по сравнению с фиатом. Своего рода ликбез для новичков в криптосфере.

Разбираемся с терминами

Криптой называется цифровая валюта, при производстве которой используются криптографические методы. Физического воплощения у электронной наличности нет.

Не путайте кошельки электронных платежных систем и крипту. То, что вы видите на кошельке, например, Webmoney – не более чем электронная копия фиата. Такие деньги не обладают особенностями криптовалюты и потому отождествлять их с криптой было бы ошибкой.

На особенностях цифровых денег остановлюсь ниже, пока что отмечу лишь, что они сильно отличаются от фиатных денег. Могут использоваться как их замена, но при этом не обладают их недостатками.

Я ничего не понял – объясните простыми словами

Те определения крипты, которые вы найдете в сети, не дают полноценного представления об особенностях цифровых денег. Мы попробуем пояснить их феномен на примере добычи золота.

Для начала дадим краткую характеристику желтого металла. Его запас на планете конечен, подделать невозможно (химическое золото либо экономически невыгодно синтезировать, либо оно отличается по качествам), его можно добыть. Теперь непосредственно о процессе добычи:

• добыча золота ведется постоянно;
• на начальном этапе его добывали чуть не открытым способом, то есть сложность была низкая, в процессе массово участвовали даже одиночки;
• по мере исчерпания доступных месторождений идет постоянное усложнение процесса добычи. Он становится все более затратным, растет и стоимость желтого металла, многие откладывают его про запас или меняют на другие ценности;
• со временем будет добыт весь желтый металл и в дальнейшем он будет перераспределяться между жителями планеты. За счет спроса курс драгметалла будет на стабильно высоком уровне. Количество желающих обладать им будет превышать количество желающих продать его.

Ровно то же самое происходит и с криптовалютами. Тот же Биткоин добывается с 2009 года, лет 7 назад на топовой в то время видеокарте за пару часов можно было намайнить 1 ВТС. Сейчас используются фермы, состоящие из сотен ASIC, а курс Bitcoin вырос на порядки. То есть работает параллель с золотом, количество «шахтеров» выросло, и Bitcoin стало сложнее добыть.

Если не вдаваться в детали, то эту аналогиюможно применить к любой существующей криптовалюте.

Краткий экскурс в историю

Выделю 4 ключевых этапа в становлении криптовалют:

• 1983 г. – впервые Дэвид Чаум задался вопросом совмещения анонимности и прозрачности платежей (именно это в крипте считается одной из основных особенностей). Предложен алгоритм «слепой подписи»;
• 1997 г. – появился прообраз майнинга. Адам Бэк использовал наработки антиспама Hashcash, отправитель транзакции выполнял ресурсоемкие операции, а получатель очень быстро проверял транзакцию;
• начало нулевых – Ник Сабо всерьез занялся разработкой Bit gold, это уже была полноценная крипта, но проект «не взлетел»;
• конец 2008 г. – на 8 страницах в сети была опубликована концепция работы электронной наличности, в 2009 г. был запущен блокчейн Биткоин.

Мы не случайно использовали термин электронная наличность. До 2011 г. цифровые деньги криптовалютой мало кто называл, Сатоши Накамото и другие криптоэнтузиасты использовали определение электронная наличность.

В 2011 г. вышла публикация в Forbes, ее автор, Andy Greenberg использовал термин crypto currency, что на русский язык переводится именно как криптовалюта. Название очень удачное, показывает, что в работе электронной наличности используются криптографические методы. С тех пор название прижилось и теперь используется повсеместно, даже в разрабатываемых законопроектах для регулирования криптосферы встречается упоминание термина криптовалюта.

Углубляемся в детали

Для лучшего понимания принципа работы криптовалюты нужно разобраться в том, как происходит ее добыча, ознакомиться с такими терминами как майнинг, блокчейн и т. д. Все это мы будем описывать предельно простым языком для того, чтобы новички тоже смогли разобраться в предмете сегодняшнего обсуждения.

Кто «производит» криптовалюту

Одна из основных особенностей крипты – отсутствие единого эмиссионного центра. Нет никаких монетных дворов, как в случае с фиатом. Функция производства крипты лежит на плечах самих майнеров. Каждый из них участвует в производстве криптовалюты.

Коротко схему производства можно описать так:

• держатели крипты переводят ее на другие кошельки, например, в счет оплаты товара или услуги. Платится небольшая комиссия;
• эти транзакции должны быть подтверждены остальными узлами сети. Для удобства отдельные транзакции объединяются в блоки;
• после подтверждения транзакций блок присоединяется к блокчейну, а майнер, нашедший его, получает определенное вознаграждение. Для наглядности ниже приведу схему добычи цифровых денег.

Технология блокчейн – главное, что дали криптовалюты человечеству. Такой способ хранения данных гарантирует их неизменяемость в будущем, а отсутствие централизованного хранилища делает блокчейн практически неуязвимым.

Суть этой технологии заключается в том, что каждый блок присоединяется к предыдущему, образуя цепочку, отсюда и название. В каждый блок включается такая информация как хэш (последовательность букв и цифр) предыдущего блока, хэш текущего блока, размер комиссии, а также сколько транзакций в него вошло.

Благодаря связи между блоками взломать блокчейн невозможно. Для этого нужно контролировать больше половины мощности сети. Даже если кто-то и сконцентрировал бы такую мощь, то экономический эффект от взлома оказался бы меньше, чем затраты на его реализацию. Ведь для того, чтобы взломать блокчейн нужно практически переписать его заново.

Информация по блокчейну открыта, можно посмотреть данные по всем блокам, созданным за все время существования крипты. При этом он сохраняет анонимность, то есть кто и куда слал деньги из него вы не узнаете.

Благодаря тому, что хранится он на ПК пользователей, выход из строя части сети не скажется на целостности базы данных. Уничтожить блокчейн можно только уничтожив криптовалюту полностью. То есть буквально удалить со всех компьютеров пользователей, что физически нереализуемо.

Учтите – схема майнинга, приведенная выше, отражает работу сети для алгоритма консенсуса Proof of Work. Сейчас чаще используются более прогрессивные Proof of Stake, Delegated Proof of Stake, Proof of Activity и другие алгоритмы. В них процесс выглядит несколько иначе.

Преимущества и недостатки электронной наличности

У любого явления есть сильные и слабые стороны, криптовалюта не исключение из этого правила. Из сильных сторон отметим:

• анонимность. Отметим, что при выводе в фиат отследить переводы все же можно, но пока вы этого не делаете, то определить кто является владельцем криптокошелька и кому были отправлены деньги невозможно;
• комиссии за перевод невелики. Приведу один пример – недавно в сети нашумела история, когда кто-то в Litecoin переводил эквивалент $100 млн. Транзакция была осуществлена за пару минут, а комиссия составила в эквиваленте в фиатной валюте всего 40 американских центов;
• скорость переводов выше. Чтобы ощутить это рекомендую сравнить временные затраты на перевод крупной суммы валюты за рубеж в фиате и в крипте. Банк возьмет себе немаленький процент, будет несколько дней проверять платеж и то в итоге может отклонить его. В случае же с криптой время подтверждения транзакции ограничено только пропускной способностью сети. Современные крипты обеспечивают скорость в тысячи и сотни тысяч транзакций в секунду;
• нет инфляции, ваша крипта не обесценится из-за инфляции как это происходит, например, с рублем;
• отсутствие центрального регулятора –никто не может заморозить ваш кошелек, как это могут сделать обычные платежные системы. Например, покажется PayPal подозрительной ваша активность и потом будете пару месяцев доказывать техподдержке, что вы честный человек. С криптой такой вариант исключен потому, что просто нет центра, который бы координировал работу сети;
• высокая надежность. Вероятность взлома исключена, истории со взломами криптобирж и кошельков пользователей – это не взлом самой криптовалюты. В примерах со взломом виной всему небрежное отношение к безопасности владельцев кошельков и администрации бирж.

Без недостатков тоже не обошлось:

• есть проблемы с масштабируемостью сети. В том же Биткоине и Эфириуме в прошлом случались ситуации, когда сроки подтверждения транзакций возрастали до нескольких часов. При этом увеличивалась и комиссия;
• пока что процесс признания криптовалют как полноценного платежного средства далек от завершения. Дело движется, но пока что крипту принимают не везде. О юридической составляющей поговорим чуть позже;
• высокая волатильность. Сложно инвестировать в актив, который через неделю может как вырасти в цене в 10 раз, так и обесцениться на эту величину. Крупные инвесторы не любят такие метания. Для примера на рисунке ниже показана динамика изменения стоимости криптовалюты Nano (ранее известна как Raiblocks). За несколько дней курс взлетел в несколько десятков раз, потом последовал столь же резкий обвал.

Все недостатки связаны скорее с молодостью криптовалют, чем с какими-то критическими проблемами в их функционировании. Не забывайте, что массово заговорили о крипте меньше 10 лет назад.

Крипта и фиат – сравниваем принципиально разные деньги

Для удобства сравнение я приведу в форме таблицы.

Как видите, криптовалюта довольно сильно отличается от фиата. Практически по всем ключевым критериям она лучше, чем привычные фиатные деньги.

Чем обеспечена криптовалюта, чем подкрепляется ее курс?

Скептики любят делать упор на том, что крипта по сути ничем не обеспечена. Если фиатную валюту можно обеспечить, например, золотом (от золотого стандартна отказались сравнительно недавно), то с криптой этот номер не пройдет. Говорить, что она обеспечена оборудованием, на котором ведется добыча, также неверно.

Как это ни парадоксально, но любые электронные деньги могут существовать лишь до тех пор, пока они интересны широкому кругу людей. Если бы в теории все разом отказались от использования, например, Биткоина, он бы рухнул. Но такое предположить можно только в теории, слишком большое количество людей пользуется им. Слишком большому количеству людей такой сценарий был бы невыгоден.

Поэтому скептики правы, когда говорят, что криптовалюты не обеспечены реальной ценностью. Но это не помешает им успешно существовать и развиваться.

Сколько криптовалют существует?

Если вы не разбирались до сих пор в вопросе подробнее, то вероятнее всего слышали названия 3-5 топовых криптовалют. На самом деле их количество исчисляется сотнями, просто большинство остаются малоизвестными.

По данным coinmarketcap.com на момент подготовки материала существует 1602 криптовалюты. Большинство из них так и останутся никому не известными криптами, но встречаются здесь и ценные крипты, которые в будущем могут подрасти в несколько десятков раз.

Наверняка вас заинтересовало, зачем вообще выпускать столько разных криптовалют. Ответ кроется в технологии блокчейна, ее можно применить практически в любой сфере деятельности человека. Как только это происходит, рождается новая крипта, токены нужны для расчетов внутри сети.

Легализация криптовалют

В наши дни крипта не очень быстро, но уверенно движется к тому, чтобы стать полноценным платежным средством. Есть несколько стран, в которых их использование запрещено на законодательном уровне, а кое-где даже тюремное заключение или смертная казнь предусмотрена за работу с ними.

Но подавляющее большинство относится к этому явлению спокойно, и единственная загвоздка в том, как оптимальным образом регулировать работу с криптой. Вопрос действительно сложен, нет согласия даже в том, чем именно электронную наличность считать, одни предлагают приравнять ее к имуществу, другие – к валюте.

Единого мнения нет, ниже приведу пару примеров из мировой практики:

• США – крипта признана имуществом и с нее приходится платить имущественный налог;
• Швейцария, Великобритания – крипта в правах сопоставима с зарубежной валютой;
• Япония – с апреля 2017 г. криптовалюта считается официальным платежным средством. Ее считают оборотоспособным активом один из вариантов использования которого – в качестве платежного средства;
• Австралия – крипта не признана финансовым продуктом, для проведения операций с ней лицензия не нужна. Эту отрасль в стране регулирует Ассоциация цифровых валют и коммерции Австралии.

Что касается стран постсоветского пространства, то они заняли скорее выжидательную позицию. Логика в этом есть – можно подождать, посмотреть, какой из зарубежных методов регулирования покажет себя лучше всего и потом внедрить его у себя.

В Армении центробанк рекомендовал гражданам вообще не связываться с криптой. Он отказался признавать ее деньгами.

Беларусь поступила прогрессивнее. Осенью 2017 г. запущена своя крипта, монета называется талер, Лукашенко подписав указ о «Развитии цифровой экономики» фактически легализовал не только крипту, но и ICO, использование умных контрактов.

В России заявления в 2017 г. звучали разные. Президент страны дал указ подготовить законопроект о регулировании майнинга, проведении ICO и статуса криптовалют в стране. Пока что закон не принят и статус крипты остается неопределенным. С высокой степенью вероятность можно сказать, что Банк России не признает электронную наличность валютой, а отнесет ее к категории иного имущества.

Заключение

Мнения в отношении будущего крипты разделились. Одни в каждой коррекции видят признаки «лопающегося пузыря», другие склонны верить в то, что в ближайшем будущем Биткоин и другие топовые альткоины взлетят в цене на порядки.

Истина, вероятнее всего, лежит посередине. У криптовалют действительно огромный потенциал, но ждать, что в ближайшие годы они полностью заменят фиатные валюты не стоит. После решения вопроса с регулированием электронная наличность скорее всего начнет признаваться официальным платежным средством все большим количеством стран.

Распространение криптовалюты сейчас тормозится из-за вопроса с регулированием. По возможностям же она превосходит то, что может предложить фиатная валюта. А значит можно предположить, что в будущем люди все чаще станут использовать цифровые деньги в быту. В отдаленном будущем вполне вероятен полный переход на крипту.