В сложном мире финансов и бизнеса банкротство служит важнейшим механизмом, который позволяет испытывающим трудности компаниям реорганизоваться и восстановить финансовую стабильность.
Одной из самых известных форм банкротства является Глава 11, судебный процесс в Соединенных Штатах, который дает предприятиям возможность реструктурировать свою деятельность, защищая их от немедленных требований кредиторов. В этой статье рассматрим тонкости банкротства по главе 11, цели, процедуру и известные примеры в криптовалютной индустрии.
Банкротство по главе 11, часто называемое «реорганизационным банкротством», предоставляет компаниям, как крупным, так и малым, возможность восстановить свое финансовое положение, сохранив при этом деятельность.
Эта глава позволяет должнику (компании) предложить план, в котором описывается, как он будет выполнять свои финансовые обязательства, включая погашение долгов перед кредиторами в течение длительного периода, сокращение долгов и реструктуризацию операций для повышения эффективности и прибыльности.
Цели главы 11
Основные цели банкротства по главе 11: предоставить должнику возможность реорганизовать свои финансовые дела и максимизировать прибыль для кредиторов.
Предоставляя должнику возможность изменить свою деятельность и финансовую структуру, Глава 11 направлена на то, чтобы способствовать возвращению компании к прибыльности, сохранению рабочих мест и непрерывности бизнеса.
Процедура банкротства по главе 11
Подача заявления о банкротстве: процесс начинается, когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в соответствующий федеральный суд. После подачи заявки применяется «автоматическое приостановление», останавливающее большинство действий кредиторов в отношении компании. Это дает должнику временное облегчение от давления и позволяет сформулировать план реорганизации. Обычно предоставляется ограниченный период, чтобы предложить план реорганизации. В этом плане подробно описывается, как компания будет сокращать расходы и оптимизировать операции. План должен быть одобрен кредиторами и судом.
Кредиторы голосуют за принятие или отклонение плана реорганизации. Если большинство кредиторов проголосуют за, план направляется в суд. Затем суд оценивает план, гарантируя, что он соответствует требованиям закона и является справедливым по отношению ко всем вовлеченным сторонам. В случае одобрения план утверждается, и должник приступает к его исполнению.
Далее компания работает по утвержденному плану, внося необходимые изменения для выполнения своих обязательств и восстановления финансовой жизнеспособности.
Глава 11 Банкротства в криптовалютной индустрии
Криптовалютная индустрия, несмотря на ее быстрый рост и потенциал, стала свидетелем финансовой борьбы и юридических сложностей. Несколько компаний в этом секторе обратились к процедуре банкротства по главе 11, чтобы справиться с финансовыми трудностями:
Prime Trust
Столкнувшись с нехваткой клиентских средств, компания по хранению цифровых активов Prime Trust 15 августа 2023 года обратился за защитой в соответствии с Главой 11 в суд штата Делавэр. У организации осталось от 25 000 до 50 000 кредиторов. Ее обязательства оцениваются в $100-500 млн при имеющихся активах на сумму $50-100 млн.
Bittrex
Криптовалютная торговая платформа также подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в мае 2023 года. Активы и обязательства компании составляют от $500 млн до $1 млрд. Число кредиторов превышает 100 000.
SVB
11 марта Silicon Valley Bank (SVB) был признан банкротом, став вторым по величине банком-банкротом в истории США после Washington Mutual Bank.
Genesis Global Capital
Genesis Global Capital, кредитная организация, занимающаяся криптовалютой, подала иск о банкротстве в соответствии с главой 11 в Южном округе Нью-Йорка в январе 2023 года. Согласно заявлению от 19 января, компания имеет приблизительные обязательства и активы в пределах 1 миллиарда долларов. Это действие распространяется на ее материнскую компанию Genesis Global Holdco и дочернее кредитное подразделение Genesis Asia Pacific, которые искали защиты от банкротства.
Core Scientific
В декабре 2022 года Core Scientific Inc, одна из крупнейших публичных майнинговых компаний США, подала заявку на защиту от банкротства по главе 11 Кодекса о банкротстве США.
FTX
В ноябре 2022 года сообщество пережило огромное потрясение — неожиданный крах биржи FTX, которая еще недавно считалась одной из крупнейших в мире. В громком скандале участвовал основатель Сэм Бэнкман-Фрид.
Blockfi
В конце ноября 2022 года BlockFi, крипто-кредитор, подал заявку на главу 11 после краха FTX. Компания сослалась на кризис ликвидности из-за значительной зависимости от FTX.
Celsius
В июле 2022 года криптовалютная кредитная платформа Celsius объявила о банкротстве по главе 11 из-за падения TerraUSD и Luna, что привело к краху.
Three Arrows Capital
1 июля 2022 года криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital подал заявление о банкротстве, сославшись на майский крах стейблкоинов TerraUSD и Luna.
Voyager Digital
6 июля 2022 года Voyager Digital, крипто-кредитор со штаб-квартирой в Нью-Джерси, подал заявление о банкротстве в США. Причиной стал дефолт по криптозайму на сумму более 650 миллионов долларов от Three Arrows Capital.
Банкротство в соответствии с главой 11 служит важным инструментом, в том числе в индустрии криптовалют, для реструктуризации своей деятельности и преодоления финансовых трудностей. Предоставляя основу для реабилитации, он уравновешивает интересы должников и кредиторов. Компании продолжают свою деятельность, сохраняют рабочие места и вносят свой вклад в экономику.
